호랑매호씨는 어린이들에게 재미있는 이야기를 들려주기로 한다. 이야기를 들려주기에 앞서 토끼와 거북이에게 사슴 아주머니 생일잔치 소식을 듣고는, 이야기를 마친 후 참석하기로 한다. 호랑매호씨는 하느님을 찾아온 문방구의 하소연으로 꺼꿀이의 만행을 듣는다. 호랑매호씨는 하느님의 명령으로 꺼꿀이 찾아 나선다.꺼꿀이는 서당에 가라는 부모에게 가마차를 사주면 가겠다고 떼써서,결국 부모가 집을 팔아 가마차를 사게끔 만든다. 꺼꿀이는 서당 가는 길에 친구나 동물을 괴롭히는 등 온갖 못된 짓을 하더 니, 끝내는 서당에도 가지 않고 연못에서 논다. 호랑매호씨는 하느님께 꺼꿀이에 대한 보고를 올린 뒤, 하느님 명령에 따라 장난감 장수로 변장한다. 꺼꿀이는 호랑매호씨가 파는 장난감에 매혹되어 부모님과 장난감을 바꾼다. 꺼꿀이..