객석이 어두워지면 서양 광대차림의 그림 형제가 나와 자기 소개를 하고 “헨절과 그레텔”을 공연할 어린이 배우를 모집한다는 얘기를 한다. 관객석에 있던 재롱이와 아롱이가 뛰어 올라 와 그림 형제에게 도움을 요청한다. 아버지 생일 선물로 어머니가 사온 케익을 둘이서 먹어버 렸다는 것이다. 그림 형제는 이들에게 황금과자 궁전에 가서 커다란 케익을 얻어올 수 있으니까 헨젤과 그레텔 역을 해보라고 제안한다. 재롱이와 아롱이가 그러겠다고 하자 그림 형제는 동화의 세계로 두 어린이를 안내한다. -제1막- 요정의 세계이다. 요정들이 모여 열심히 과자를 만들고 있다. 이 과자 공장의 우두머리인 냠냠할멈이 나타나 과자를 맛있게 만들라고 요정들을 야단치고는 과자 궁전의 여왕이 되고 싶다는 자신의 꿈을 노래한다. 노래가..